2026年7月28日午后，A股市场AI概念板块突然拉升，华为昇腾产业链多只个股涨停，成为市场焦点。截至收盘，拓维信息（002261）封死涨停板，神州数码（000034）涨幅超过8%，中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）等算力龙头也纷纷走强。消息面上，国家发改委、工信部等六部门联合印发的《算力基础设施高质量发展行动计划（2026-2028）》于今日下午正式公开，为AI算力国产化注入强心针。
政策细节：明确算力建设时间表与国产化要求
据越亚财经梳理，该行动计划提出到2028年，我国算力总规模达到300 EFLOPS以上，智能算力占比提升至60%；并明确要求新建大型及以上数据中心采用国产CPU/GPU比例不低于80%。同时，政策首次提出“算力网络”概念，计划在全国布局8个国家级算力枢纽节点，推动东数西算工程纵深发展。业内分析师指出，这标志着国产算力从“可用”向“好用”跨越，华为昇腾系列作为国产AI芯片的标杆，将直接受益。
华为昇腾产业链个股全线爆发
午后开盘，华为昇腾概念指数一度飙升5.5%。其中，拓维信息作为华为昇腾硬件合作伙伴，率先涨停；神州数码作为昇腾服务器经销商，涨幅近9%；广电运通、同方股份等涨幅均超5%。消息面上，华为昇腾生态伙伴大会刚刚在上周落幕，宣布2026年昇腾芯片出货量预计同比增长200%以上，并发布了新一代训练芯片昇腾910B。叠加政策利好，市场资金迅速涌入。
从资金流向看，东方财富Choice数据显示，AI概念板块主力资金净流入42亿元，其中华为昇腾产业链净流入超15亿元，位居细分板块之首。北向资金今日也净买入AI概念股18亿元，重点加仓中科曙光和浪潮信息。
行业解读：国产算力成为AI投资新主线
越亚财经注意到，今年以来AI概念股经历了两轮大起大落：一季度受DeepSeek等大模型开源影响，算力需求预期暴涨，板块大幅上攻；二季度随着部分公司业绩不及预期，板块回调20%。但进入7月，随着政策密集出台和AI应用场景落地加速，AI概念股重新获得资金青睐。
“此次政策最大的亮点在于将国产化率与算力建设直接挂钩，这为国产芯片企业提供了明确的市场空间。”某券商TMT首席分析师对越亚财经表示，“华为昇腾产业链是目前最成熟、最接近商业化的路线，相关公司有望在未来两年迎来订单爆发。同时，我们也看好AI应用端如科大讯飞、商汤科技等，但短期算力硬件更受政策刺激。”
不过，也有机构提示风险。国泰君安研报指出，AI概念股估值整体仍处于偏高位置，部分个股2026年PE超过50倍，需警惕政策落地不及预期风险。投资者应聚焦有核心技术、业绩确定性强的细分龙头，避免追高概念炒作。
后市展望：关注算力国产化与AI应用双轮驱动
从产业链角度看，算力基础设施投资有望在2026年下半年到2027年进入高峰，带动GPU服务器、AI芯片、高速互连、散热等环节需求。同时，随着国内大模型备案加速，AI在金融、医疗、教育、制造等领域的应用有望迎来爆发。越亚财经建议，投资者可沿着“算力基础—平台软件—应用落地”的节奏布局，重点关注华为昇腾、中科曙光、海光信息等国产算力龙头，以及具备行业know-how的AI应用公司。
今日AI概念股涨幅榜（部分）
- 拓维信息（002261）：涨停，封单1.2亿元
- 神州数码（000034）：+8.76%，成交额22亿元
- 中科曙光（603019）：+5.43%，创年内新高
- 广电运通（002152）：+5.12%
- 科大讯飞（002230）：+3.67%，AI应用端龙头
总体来看，AI概念股在政策利好下迎来结构性行情，但后续能否持续取决于政策落地执行和公司业绩兑现。越亚财经将持续追踪最新动态，为投资者提供及时、专业的解读。
